数据显示，本周建筑装饰指数上涨3.13%，跑赢全部A股2.66个百分点，工程咨询服务、钢结构、国际工程领涨，高争民爆、甘咨询等个股表现突出。资金面上，专项债累计净融资18659亿元，发行进度同比放缓，但特别国债已发行6820亿元，资金投放正逐步推进。公司动态显示，中国电建上半年新签合同6198亿元，中国能建新签合同5131亿元，虽同比有所减少但基建项目储备依然充足。

　　一份研报观点认为，看好下半年重点工程实物工作量修复及未来AI算力需求，继续推荐科技与内需两条主线。研报指出，长鑫科技上市计划投资345亿元升级存储器产能，英伟达锁定15亿美元先进封装协议，显示AI产业链供给仍偏紧，AIDC服务器、洁净室及相关设备将保持高景气。Optimus机器人即将投产、商业航天回收技术进步，进一步印证新质生产力领域资本开支维持高位，经过近期回调后，相关标的2026年有望实现业绩增长，具备较好弹性。

　　研报认为，政治局会议强调加快财政支出和债券使用进度，推动“两重”“两新”建设，下半年专项债发行有望加速，重点工程实物量将得到修复。《扩大消费“十五五”规划》获批也为内需提供政策支撑。在弱现实背景下，政策加码空间较大，建筑央国企估值处于低位，避险属性与修复弹性均较突出。研报推荐罗曼股份受益AI服务器及存储需求，宏润建设布局低空经济电池项目，以及中国中铁、中国铁建、中国化学等央国企和鸿路钢构、四川路桥等标的。整体看，科技赋能与政策驱动正形成共振，建筑装饰板块下半年机会值得重点关注。